|
Анализ ликвидности баланса, анализ финансовой устойчивости
Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении имущества по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Существует следующая структура группировки статей баланса по степени ликвидности, изображенная в следующей таблице.
Таблица 1.1 – Группировка статей баланса по степени ликвидности.
|
Актив |
Пассив |
|
Название статьи |
Расчет по балансу |
Название статьи |
Расчет по балансу |
|
1. Наиболее ликвидные активы (А1) |
строка 250 + строка 260 |
1. Наиболее срочные обязательства (П1) |
Итог V раздела – строка 610 |
|
2. Быстро реализуемые активы (А2) |
строка 240 + строка 270 |
2.Краткосрочные обязательства (П2) |
строка 610 |
|
3. Медленно реализуемые активы (А3) |
Строка 210 – строка 216 + строка 220 + строка
+ 230 + строка 140 |
3.Долгосрочные обязательства (П3) |
Итог IV раздела |
|
4. Трудно реализуемые активы (А4) |
Итог Ι раздела - строка 140 |
4. Постоянные пассивы (П4) |
Итог III раздела – строка 216 |
|
Итог баланса |
|
Итог баланса |
|
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. На первой стадии анализа ликвидности баланса предприятия указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств.
Если соблюдены первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у предприятия собственных оборотных средств. Невыполнение одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на исследовании соответствующей системы абсолютных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния. К ним относятся:
- коэффициент автономии – одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников. Он определяется как отношение капитала и резервов к валюте баланса. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5, то есть он должен быть больше или равен этому значению. Это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет его собственных средств.
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств является финансовой характеристикой и дополняет коэффициент автономии, и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на величину его собственных средств.
- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств отражает соотношение основных средств и текущих активов (т.е. оборотных средств);
- коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальной величиной данного коэффициента считается значение равное 0,5.
- коэффициент ликвидности оборотных средств показывает долю наиболее ликвидных активов в общей сумме оборотного капитала;
- коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормальное значение коэффициента должно быть в пределах больше или равно от 0,6 до 0,8;
- коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.
- коэффициент имущества производственного назначения является важной характеристикой структурного состава средств предприятия. Нормальным считается значение данного коэффициента больше или равное 0,5.
- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
- коэффициент краткосрочной задолженности отражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме его обязательств.
- коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств показывает долю задолженности в общей сумме обязательств.
- коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Его значение должно быть в пределах больше или равно от 0,2 до 0,7.
- коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Его значение должно быть в пределах больше от 0,8 до 1,0.
- коэффициент покрытия характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами, а также при реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств. Значение коэффициента должно быть больше или равно 2.
Методы оценки показателей устойчивого развития
| 
